让金融活水浇灌新兴优势产业链之花

　　省委政研室、人行长沙中支、省地方金融监管局、省社科院等联合调研组

　　金融如何更好服务新兴优势产业链，最近省委政研室联合省工信厅、省地方金融监督管理局、省社科院、人民银行长沙中心支行等单位开展了专题调研，总的感到，在当前经济运行稳中有变，面临一些新问题新挑战，外部环境发生明显变化的新形势下，必须保持战略定力，注重把防范化解金融风险与服务实体经济更好地结合起来。加强政策引导、持续推进金融改革、聚集金融资源、创新金融产品和服务、优化金融发展环境，积极探索新兴优势产业链与金融合作的长效机制和可持续发展模式，为制造强省建设提供稳定有效的金融支持。

　　一、全省各金融机构把握金融服务实体经济的本质要求，金融对新兴优势产业链的“供血”能力逐步增强

　　全省各金融机构紧扣金融服务实体经济本质要求，坚持问题导向、需求导向和效果导向，完善政策，创新机制，增添措施，助力制造强省建设，取得阶段性进展。6月末，全省制造业贷款余额2562.84亿元，新增108.8亿元。在金融的大力支持下，全省制造业发展质量效益明显提高，今年上半年，全省规模以上制造业实现利润759.32亿元，同比增长18.6%，高于全国平均水平4.3个百分点。主要工作可用三个力来概括。

　　目标聚力。金融部门充分理解省委省政府战略意图，积极对接新兴优势产业链，加大信贷投入。工商银行明确重点支持制造强省及新兴优势产业链，计划在未来三年向湖南制造业企业累计投放不低于1500 亿元的各类贷款。农业银行在长株潭衡“中国制造2025试点示范城市群”设立9 家专营服务机构，在重点园区建设30 家小微企业金融服务特色支行。建设银行对尽职免责条款进行了细化，只要信贷人员查询了企业征信报告且显示无不良记录，即可予以免责，至6月底新兴优势产业链贷款余额224.2亿元，占该行制造业贷款余额56%。中国银行对具有共性特点的小微企业群体贷款按照“流水线”作业方式进行批量操作，采取批量营销、批量授信、批量用信模式。长沙银行遵循“强链、补链、建链、融链”服务思路，实行分链到行，成立各产业链专业服务团队，聚焦产业链项目，精准发力，累计服务企业12万家，助推8家企业上市；在全省率先推出“银税互动”全线上信用贷款“税e融”，支持企业1463家；开设马栏山文创支行，为马栏山视频文创产业孵化园入园企业提供200亿元授信。

　　政策给力。省委省政府出台了系列扶持和配套政策，包括科研补贴、政府奖励、税收优惠、保险补助、风险补偿等。据工、农、中等银行反映，近两年累计获得小微企业贷款风险补偿9384.49万元，获得融资创新奖励220万元，较好地调动了金融部门的积极性。对于新兴优势产业链龙头企业，银行贷款时一般都会给予一定的利率优惠，多数为基准利率或者下浮5%-10%。2017年，20个新兴优势产业链龙头企业的贷款利率平均维持在3.92%-4.35%之间。

　　创新接力。金融机构围绕支持新兴优势产业链发展，大力创新信贷产品。工行针对小微企业特点推出网上小额贷款、小微企业固定资产“购建贷”“税务贷”“小额担保贷”等系列产品，2017年以来累计投放5.26亿元；建行根据小微企业资产、结算数据等推出“信用快贷”“云税贷”“账户云贷”系列产品，采取线上审批放款，已累计为1.14万户小微企业发放贷款75.6亿元。除贷款外，银行还为龙头企业量身定做了多种形式融资产品。工行通过国内保理为中联重科等企业融资1.6亿元，通过“贷”+“债”+“股”一体化投融资向山河智能、蓝思科技等龙头企业新增投融资40亿元；中行通过海外代付、内保外贷、订单融资等方式，联动海外分行，为三一重工、晟通科技等龙头企业提供海外低成本融资25亿元。

　　二、金融服务与新兴优势产业链需求不平衡，“补血”机制需进一步完善

　　站在全国看湖南，全省制造业融资规模仍然偏低，无论是在转变服务方式，还是在优化资源配置上，金融服务仍有较大的提升空间。就贷款而言，6月末全省制造业贷款余额仅相当于江苏、四川的1/5、2/3；制造业贷款占比7.43%，较江苏、四川低7.72个、1.22个百分点，低于制造业占GDP的比重27.37个百分点。调研中企业、银行、相关部门反映的问题，集中在三个方面：

　　政企融对接不畅。金融机构普遍反映，对全省20个新兴优势产业链了解不多，缺乏常态化政企融对接机制；财政支持力度偏小，2017年全省金融发展专项资金规模2.5亿元，撬动效应有限，在江苏居中游的扬州市，去年小微企业风险资金池达20.95亿元，撬动银行信贷投放150亿元，惠及6855家小微企业、就业人口53170人；金融服务平台建设不完善，仅限于信息发布，既不能提供金融机构所需的信用信息，也未聚集各类金融产品；担保体系亟待加强，除长沙、常德少数几个地市外，其他市州担保业务基本处于萎缩甚至停滞状态，2017年末，全省各类融资担保机构在保余额493.44亿元，仅相当于四川的30%，在保余额仅占全省贷款余额2.04%，实际撬动倍数1.24，远低于设定的5-10倍。企业反映，产业链条不强，多数龙头企业本身体量不大，连接的上下游小微企业不多，如楚天科技由于本地配套加工质量不高价格高，不得不转向江苏寻求配套合作方。此外，部分基层地方政府不当行为，如宁乡撤销担保函事件、邵阳城投违规事件等对全省的融资环境产生了不良影响，有的银行总行停止审批湖南的项目，间接导致企业债券发行利率飙升，光大银行反映其承销的某企业债券即使成本超过8%也难以吸引投资者。

　　银行信贷结构不优。从授信看，银行扎堆给产业链大型龙头企业授信，造成授信过度、信贷资源浪费，而产业链条上的众多小微企业授信严重不足，融资难、融资贵、融资繁现象仍较为突出。远大住工负责人介绍，目前中行等10家银行对其综合授信额度37.97亿元，但只启用了23.64亿元；楚天科技反映，目前拥有银行授信16亿元，根据实际需要仅启用了2亿元。而1-6月，全省小微企业新增贷款618.3亿元，同比少增322.5亿元，有的区域及银行机构的小微企业贷款余额还出现净下降。从周期看，贷款安排与企业生产经营实际需求不合拍，有的审批周期长，中联重科反映授信审批需6个月左右，贷款审批需1-2个月，有时贷款流程走完，企业已经不需要了。从利率看，今年以来市场利率总体有所上升，基准下浮的很少，多数要上浮5-10%，全省贷款加权平均利率6.46%，较江苏高0.65个百分点；民营企业利率显著高于国企，杉杉能源科技股份有限公司上半年融资综合成本在7-10%；小微企业融资成本更高，除利率上浮30-50%以上外，还要支付2-3%的担保费以及评估登记环节的费用，醴陵一些陶瓷出口企业反映，融资综合成本在10%以上。从风险看，6月末，全省制造业不良贷款率3.79%，高于平均水平2.15个百分点，银行收益不能覆盖风险，影响了从业人员积极性。部分金融机构对民营企业还存在隐形壁垒，有“不敢贷、不能贷、不愿贷”的惧贷心理。

　　融资渠道不多。上半年，全省直接融资新增138.4亿元，仅为江苏、四川的8.97%、31.74%；占全省新增社会融资规模比重由去年同期的9.4%下降至4.9%，分别较江苏、四川低11.46个、5.05个百分点。其中，股票融资新增45.45亿元，同比少增209.45亿元，仅为江苏的12.96%；企业债券融资新增92.93亿元，同比少增22.97亿元，仅为江苏7.79%。此外，湖南区域性股权市场规模小，上半年省股交所交易新增融资49.45亿元，仅为江苏的13.7%；私募、风投欠发达，6月末全省注册私募基金管理人240家，排名全国第13位，仅为深圳、江苏、四川的5.24%、21.96%、60.30%；管理私募基金474只，排名全国第18位，仅为深圳、江苏、四川的3.51%、16.26%、67.43%；管理私募基金规模508亿元，排名全国第24位，仅为深圳、江苏、四川的2.82%、8.94%、26.78%。

　　三、加强政策引导、推进金融改革，增强金融服务制造强省能力和水平

　　制造业是国民经济的主体，是高质量发展的重要支撑，是加快建设富饶美丽幸福新湖南的重要力量。建议省委省政府抓住中央政策调整有利时机，积极引导金融资源回归实体经济，向20大新兴优势产业链集聚，加快制造强省建设。主要是六个加：

　　加强政府引导。江苏、四川、广东均出台了《关于金融支持制造业发展的实施意见》等文件，四川省对全省重点支持的“5+1”产业相关政策、重点项目、重点扶持企业等定期通过发布会、座谈会等形式向金融机构共享，同时每月分区域、分产业通过路演、座谈会、对接会等方式组织融企精准对接。江苏建设省级综合金融服务平台，采用省市“母子平台双层架构”，中小微企业与金融机构可“一键式”实现“无缝”对接。去年，江苏省共组织开展银企对接活动500余场次，涉及制造业企业9000余家，融资需求4200亿元，其中达成初步合作意向6820个，涉及授信金额3114亿元。深圳金融服务平台对接了市公共服务中心、政务资源中心、税务、水务、电力等部门152个大项、19147个小项信用信息，自上线一年以来，已进驻金融机构115家、注册企业1.72万家，累计实现融资59.2亿元。建议借鉴兄弟省市经验，由省政府出台《关于金融支持制造强省建设的实施意见》。完善金融服务平台建设，建立金融服务企业座谈会制度，定期向金融机构提供优势产业链重点企业重点项目名录、“白名单”名录、“黑名单”名录，实现信息共享，形成金融主管部门、金融机构与制造业企业之间常态化沟通机制。优化金融生态环境，强化对地方政府失信言论和行为约束，加强对不当言论和事件的追责，及时化解负面影响，多渠道、全方位消除外界金融机构、投资者对湖南的疑虑。

　　加大信贷投入。银行信贷仍然是当前优势产业链融资的主要渠道，投放规模还有较大的上升空间，未来需进一步加大投放力度。建议充分发挥支小再贷款、再贴现、定向降准等一揽子货币政策工具的作用，重点向优势产业链信贷投放力度大的金融机构倾斜。鼓励各商业银行积极向总行争取信贷倾向，扩大增量、盘活存量，将信贷资源向优势产业链聚集聚焦，保持增量与增速不低于平均水平。主动跟进和对接全省“产业项目建设年”确定的重大项目，加大信贷投放力度。引导各金融机构注重从源头把控风险，发挥同业沟通、协调、自律作用，防止多头授信、过度授信，避免一哄而上、重复建设形成新的过剩产能。

　　加快金融产品创新。江苏通过政策引领、部门联动、加强宣传、典型示范等措施，依托产业链龙头企业授信优势以及大规模应付款账单，以保理或担保方式向小微企业开展应收账款融资，有效解决了小微企业融资难题。自2015年以来，已累计为中小企业发放应收账款融资2.11万笔、金额1.15万亿元。通过前期摸查和大数据确认，我们初步筛选出湖南省内239家核心制造企业和省内供应商达3.6万家。考虑到核心企业资金比较宽裕，融资渠道多，占用供应商的资金周期一般达3-9个月；而其供应商一般为中小微企业，融资难度大、融资成本高，建议借鉴江苏做法，依据《中小企业促进法》第二十条，配合财政补贴、税收优惠、上市补贴、高新技术企业补贴等政策，强力推动核心企业履行债务确权义务，在湖南全面开展应收账款专项融资行动，实现“百企带万户”产业链发展新格局。银行机构应加强与商业保理、电商平台等公司合作，根据优势产业链特点，积极改进授信评价机制，在风险可控前提下，结合企业“三表”“三单”“两品”(水表、电表、纳税申报表，订单、对账单、出入库单，产品、人品)等非财务信息，积极开展存货、仓单、订单等权益类质押融资产品，主动创新采购融资、应付款保函等供应链金融产品。

　　加深与服务融合。微众银行运用互联网、物联网、大数据思维及技术，全面实行线上申请、线上审批、线上放款，无需提供纸质材料、抵押担保，实现日内放款。江苏信用行科技股份有限公司作为一家不锈钢电商平台，通过注册商户的购买频率、购买金额、付款周期等信息建立线上评估模型，利用自有资金已累计为3000家企业评定信用值、授信额15亿元，已累计为500家平台注册企业实现短期采购融资需求20924次、金额10亿元。建议引导金融机构借鉴相关模式，针对性开展各产业链的情景分析，设计标准化产品，实行批量审批、批量授信，主动更新信贷审批系统，缩减线下审批环节，减少纸质材料，推广线上审批，提高审批效率。

　　加速直接融资步伐。成都、深圳、苏州等地都充分发挥了各类引导基金撬动作用，集聚天使投资机构、创投机构，形成了覆盖企业种子期、初创期、成长期、成熟期等全生命周期的基金集群。深圳市南山区批量孵化创投主体的相关做法得到国务院常务会议采纳。建议提高制造业资产证券化水平，优先支持优势产业链企业上市融资，鼓励企业在新三板挂牌融资。挖掘和培育优势产业链企业上市后备资源，给予分类指导和重点培养。加强与境外中介机构合作，支持满足条件的企业赴境外上市。充分发挥省担保集团作用，为企业及低信用级别企业发行直接债务融资工具提供信用增进服务，推动符合条件的企业运用公司债、企业债、中小企业集合债、中小企业私募债、短期融资券和中期票据等进行融资。培养中南地区创投业态，培训和指导创业投资人和机构，实现“以投带创”，解决当前双创主体剧增、创投主体严重偏少的难题。

　　加码财政扶持。与湖南经济体量相当的四川省研究建立了财政金融互动政策体系，于2015年底出台了七大类22条财政金融互动政策，实施两年来兑现奖补资金共计近25亿元，奖补对象涉及全省2000余户次金融机构和实体企业，有效缓解了实体企业的融资难题。建议发挥财政资金的引导、撬动作用，扩大省小微企业信贷风险补偿资金、省科技成果转化贷款风险补偿基金规模，将资金池扩大到20亿元，按照1:10比例进行放大，对支持优势产业链小微企业、科技型企业发展的金融机构，提高补偿比例。出台新兴优势产业链贷款贴息措施，适当降低担保费用，进一步增强撬动效应。